中低端智高手机阛阓复苏，、华为等国产手机厂商加大对国产CMOS图像厂商扶合手力度，国产录像头芯片运转崛起。

胡楠/文

资历纠合多季度事迹负增长，2023年第三季度，国内CMOS图像传感器厂营事迹终于迎来回转，其中：韦尔股份营业收入为62.23亿元，同比增长44.35%，包摄于上市公司鼓励的净利润为2.15亿元，同比增长279.61%；格科微营业收入为12.93亿元，同比增长1.30%，包摄于上市公司鼓励的净利润为7256万元，同比增长73.67%。

关于事迹的增长，韦尔股份在三季报中暗示，追随卑劣需求的妥当回暖以及新址品的助力，公司半导体设想业务收入收尾了较显耀的增长。另外，自2023年6月运转，舜宇光学录像头模组出货量也如故纠合5个月进取5000万颗，各种迹象分解智高手机阛阓运转回暖。

更为首要的是，凭证潮电智库数据，在爆款手机Mate60、小米14以及红米K70系列录像头供应商名单中，外资CMOS图像传感器供应商占比下落，国产厂商占比显耀教训，国产录像头芯片运转崛起。

冲击日韩厂商

CMOS图像传感器的主要作用是把图像信号诊疗为数字信号，是录像头模组的中枢部件，跟着录像头对拍照、录像、图像识别、身份考证等功能需求的增多，CMOS图像传感器阛阓限制也增长飞速。

据红塔证券研报，2022年，众人CMOS图像传感器阛阓限制为230亿好意思元，瞻望到2025年将增至289.80亿好意思元。从卑劣期骗规模来看，智高手机录像头是CMOS图像传感器最大的期骗阛阓，2021年，手机CMOS图像传感器占众人CMOS图像传感器阛阓的比重高达75.90%。

据Frost&Sullivan预测，2024年，众人智高手机后置多摄渗入率将教训至91%，届时平均单部手机录像头搭载数目将增至4.90个，在手机阛阓进入存量竞争后，录像头数目的增多将平直带动CMOS图像传感器阛阓需求的高潮。

由此可见，智高手机阛阓的景气进度是决定CMOS图像传感器厂营事迹的中枢身分。

Canalys数据分解，2022年，众人智高手机阛阓依旧低迷，各季度出货量增速仅分歧为-10.53%、-8.90%、-8.54%、-18.26%，末端出货的疲软给CMOS图像传感器厂商也带来了压力。据德邦证券统计，2021年第四季度至2023年第一季度，200万像素CIS价钱下滑了40%，800万像素CIS价钱下滑了20%。

不外，这种情况在2023年第三季度出现改动，新兴阛阓中低端手机出货量彰着回暖。Canalys高瓜分析师Sanyam Chaurasia暗示，2023年第三季度，小米、传音推崇壮健，是前五大手机品牌中唯二收尾正增长的手机厂商，具体而言，小米在新兴阛阓发布了极具性价比的红米数字系列初学机型，使其在三季度重拾增长动能，传音在非洲中枢阛阓的出货则合手续抬升，并匡助其收尾了40%的同比增长。

由于国内CMOS图像传感器厂商韦尔股份、格科微等主打中低端阛阓，故其事迹也跟着中低端阛阓的回暖在第三季度收尾回转。

需要指出的是，据德邦证券研报，CMOS图像传感器把持进度较高，按照销售额筹划，2022年，三星、索尼占众人CIS阛阓的份额分歧为42%、19%，国内厂商韦尔股份（含豪威）阛阓份额为11%，格科微阛阓份额仅为4%。在手机CIS阛阓，外企的把持进度更高，其中索尼阛阓份额为54%，三星、SK所有这个词阛阓份额约为34%。

况兼，在2022年之前刊行的多款新机型中，豪威是使用最浅薄的国产CIS供应商，但大多供应的料号为前摄或辅摄镜头，仅OPPO Reno 10使用了一颗豪威供应的6400万主摄镜头，而另一国产厂商格科微仅在传音手机的辅摄镜头中收尾了供应。

值得预防的是，2022年，格科微是众人手机CIS销量冠军，但仅占众人智高手机CIS阛阓销售额份额的5%傍边，这也标明国内CMOS图像传感器厂商仍以价值量较低的低端居品为主。

这种地方在2023年运转改变，韦尔股份推出OV50H、OV50E等高阶像素居品，5000万像素以上新品在第三季度也收尾量产录用；格科微3200万像素图像传感器居品也已收尾量产出货，其居品定位从传统的200万-800万像素教训到3200万及以上像素。

与此同期，以华为、小米为代表的国内手机厂商加大了对国产CMOS图像传感器厂商的扶合手力度，这为其创造了进取冲突的条目。

据潮电智库数据，豪威先后成为华为Mate 50、Mate 60录像头芯片供应商；在小米14系列录像头供应商中，豪威替代索尼成为其录像头芯片供应商，而在红米K70系列中，豪威、格科微也顶替三星进入其供应商名单。

11月23日，红米官方晓示Redmi与国产供应链伙伴共同开展“2万亿新宏图野心”，并公布了较为详备的中国产业链伙伴清单，豪威、格科微等均在产业链名单中，这意味着国产CMOS图像传感器厂商有望从三星、索尼手中洗劫部分中高端手机录像头芯片阛阓份额。

增量竞争历害

汽车是继智高手机之后的又一大智能末端赛场，自动驾驶的品级和渗入率在不休教训。据佐念念汽研数据，2022年1-9月，国内乘用车L2级及L2+级ADAS装备率达到33.50%，其中L2级为28.40%，L2+级为5.10%。跟着高阶自动驾驶计谋的落地，以及领航扶直功能的限制量产，集微策划瞻望到2030年，国内L3级别以上自动驾驶渗入率将达到30%。

据财通证券研报，一套齐备的ADAS凭证录像头位置不同，可以分为内视、外视、前置、侧视、环顾录像头等，热点车型如特斯拉Model 3、Model Y单车录像头均为8颗，蔚来ET7为11颗，小鹏P5、P7分歧为13颗、14颗，极狐阿尔法S为13颗，造车新势力单车搭载录像头平均数目如故进取10颗，而凭证Yole筹划，瞻望到2027年，单车录像头用量有望达到20颗。

受汽车电子化影响，2022年，众人汽车CIS阛阓合手续增长，其中，前装阛阓限制为21.74亿好意思元，同比增长8.21%，瞻望到2025年将增长至32.70亿好意思元，年复合增速达14.30%。

据ICV Tank数据，汽车CIS阛阓蚁集度与智高手机阛阓左近，2022年，安森好意思阛阓份额高达44.05%，为众人最大的汽车CIS供应商，国内厂商豪威位居第二位，其阛阓份额约为30%，索尼以11%的阛阓份额名治安三。

多方数据标明，汽车CIS阛阓将来竞争将愈加历害，红塔证券研报分解，CIS老牌龙头三星已加入车用CIS阛阓的竞争；比亚迪半导体也推出了130万像素车规级图像传感器，专注于手机规模的格科微以及安防监控规模的斯特威等企业均先后布局车用CIS阛阓。

主要厂商上风

8月4日，据南京市住房保障和房产局官方微信号“南京房产微政务”消息，南京发布《进一步优化政策举措促进南京房地产市场平稳健康发展》的通知，8条政策里首条便是对购买新建商品住房的实施补贴。

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厦门市同安区反恐怖工作领导小组持续深化反恐怖防范工作，大力推进反恐宣传进学校、进企业、进社区、进单位、进家庭 “五进”活动，今年先后开展反恐宣传培训系列活动18场，覆盖各类人员6000余人，反恐普法宣传活动成绩斐然。

韦尔股份凭借对豪威科技的收购，收尾了从研发、设想、坐褥、销售的全产业链布局，居品线也由安防规模拓展至智高手机与汽车电子。摒弃现在，公司如故成功推出从5000万到2亿像素的智高手机期骗居品，在不同价钱区间的安卓智高手机上均有着可以的阛阓份额，高阶像素居品占手机CIS收入的比重也合手续教训。

除了豪威的加合手，合手续的研发参加亦然推动韦尔股份阛阓份额不休教训的首要原因。据Choice数据，2021-2022年，韦尔股份研发参加分歧为26.20亿元、32.18亿元，同比分歧增长24.79%、22.82%；格科微研发参加分歧为5.20亿元、5.45亿元，同比分歧增长-12.56%、4.83%；卓胜微研发参加分歧为3.04亿元、4.49亿元，同比分歧增长66.91%、47.66%；兆易翻新研发参加分歧为9.40亿元、10.29亿元，同比分歧增长73.77%、9.49%。从数据来看，在国内半导体行业中，韦尔股份在研发方面的参加位居行业头部。

国内另一CMOS图像传感器厂商格科微则深耕低像素阛阓，凭证Frost&Sullivan统计，2022年，公司智高手机CIS销售量为12.12亿颗，出货量位居众人第一，且纠合多年稳居众人CIS销量冠军，若按照出货量筹划，其阛阓份额高达26%。不外，由于低像素居品价值量较低，这导致格科微按销售额筹划的阛阓仅在5%傍边。

在稳住低端阛阓基本盘的前提下，格科微还在从Fabless向Fab-lite转型。据德邦证券研报，2022年8月31日，公司“12英寸CIS集成电路特质工艺与研发产业化口头”BSI产线投片成功，首个晶圆工程批良品率进取95%，后期产能将爬坡至2万片/月，工场后续将主要不时公司3200万像素及以上居品。

另外，2022年，格科微发布众人首颗单芯片0.7μm 3200万像素图像传感器，该居品兼具面积性价比与噪声低等优点，有望推动公司在高端阛阓斩获更多阛阓份额。